Karlebo Kro ligger i rolige landlige omgivelser, og dog centralt i trekantsområdet Kokkedal-Hørsholm-Hillerød. Kroen med dets gadekær ligger ved siden af Karlebo Kirke (ca. år 1150) og tæt på Karlebo Mølle (år 1837). Går man op ad skrænten bag kroen og kirken, kan man fra det højeste punkt i klart vejr se op til Fredensborg Slot.